Die Strategien CORE Future und CORE Future+ orientieren sich an der strategischen Anlageaufteilung unserer nicht nachhaltigen Strategien und weisen daher ein sehr ähnliches Rendite-Risiko-Profil auf. Bei der Auswahl der Fonds achten wir darauf, dass die darin enthaltenen Aktien und Anleihen im Vergleich zum jeweiligen Index ein deutlich verbessertes Nachhaltigkeitsprofil aufweisen. Zugleich achten wir darauf, dass die Abweichungen zwischen der Wertentwicklung des Fonds und des jeweiligen Index möglichst gering sind.

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Konkret geschieht das durch eine Kombination aus Exklusionskriterien einer sogenannten Best-in-Class-Titelselektion entlang von Nachhaltigkeitskriterien. Im ersten Schritt werden Unternehmen ausgeschlossen, die Mindestkriterien nicht erfüllen oder in den Geschäftsbereichen Atomkraft, Atomwaffen, Tabak, Alkohol, Glücksspiel, umstrittene Waffen, konventionelle Waffen, zivile Schusswaffen, Öl und Gas, thermische Kohle, Reserven an fossilen Brennstoffen, gentechnisch veränderte Organismen (GVO) und Unterhaltung für Erwachsene tätig sind. Anschließend werden die Unternehmen für das Portfolio ausgewählt, die über sehr gute ESG-Ratings verfügen. ESG steht für Environment, Social, Governance – also Umwelt, Soziales und Unternehmensführung.

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Obwohl CORE Future ein deutlich geringeres ESG-Risiko aufweist als ein vergleichbares Marktportfolio, war die Wertentwicklung bisher sehr ähnlich zu diesem. Der Grund: CORE Future folgt denselben Prinzipien wie unsere anderen Strategien und ist in mehrere hundert Unternehmen und – je nach Strategie – auch Anleihen investiert.

Das Institut für Vermögens­aufbau (IVA) durchleuchtet zudem regelmäßig alle CORE Future Portfolios und bescheinigt der Strategie ein „sehr geringes ESG-Risiko“. Die Bewertung des Portfolios durch das IVA erfolgt quartalsweise und wird in den Zertifizierungsberichten näher erklärt, die Sie unter folgenden Links abrufen können:

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• Konservativ: Für CORE Future Portfolios der Risikoklassen 10, 20 und 30.
• Ausgewogen: Für CORE Future Portfolios der Risikoklassen 40, 50 und 60.
• Gewinnorientiert: Für CORE Future Portfolios der Risikoklassen 70, 80 und 90.
• Aktienbasiert: Für das reine Aktienportfolio CORE Future 100.

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Eine Übersicht der ESG-Risikobewertung aller CORE Future Portfolios ist unter diesem Link zu finden. Eine ausführliche Übersicht zur Zertifizierung durch das IVA finden Sie hier.

Derzeit gibt es drei gesetzliche Standards, die ESG-Kriterien in unterschiedlicher Ausprägung berücksichtigen. Wir sind verpflichtet, Ihre Präferenzen für diese Standards abzufragen, auch wenn wir Ihnen unter Umständen keine passende Strategie anbieten können.

Die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Faktoren wie Treibhausgasemissionen, Menschen- und Arbeitnehmerrechte, Biodiversität, Wasser und Abfälle werden Principal Adverse Impacts (PAIs) genannt.

Dieser Standard umfasst Investitionen, die zur Erreichung eines Umweltziels oder sozialen Ziels beitragen. Zugleich dürfen diese kein anderes ESG-Ziel erheblich beeinträchtigen und die investierten Unternehmen müssen eine gute Unternehmensführung vorweisen.

Dieser Standard umfasst Investitionen, die dazu beitragen, Umweltziele der EU-Taxonomie zu erreichen. Zusätzlich muss die Investition bestimmte soziale Mindeststandards erfüllen und darf andere Umweltziele nicht erheblich beeinträchtigen.

Die Strategien CORE Future und CORE Future+ berücksichtigen den ersten der drei Standards: die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (PAIs).