Venture PRO
Venture Capital, direkt aus dem Silicon Valley
Ein Portfolio aus außergewöhnlichen Venture-Capital-Fonds. Ab 200.000 € oder 100.000 € für professionelle Anleger. ¹
Wie Venture Capital Portfolios stärkt
Für Family Offices und institutionelle Anleger ist Venture ein zentraler Wachstumsbaustein.
Historische Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Bitte beachten Sie unsere Risikohinweise.
Zugang
Venture Capital investiert in die Marktführer von morgen, Jahre bevor sie an die Börse gehen.
Rendite
Die besten Venture-Capital-Manager haben die Rendite von Aktien langfristig übertroffen. ³
Diversifikation
Venture Capital bewegt sich unabhängig von den Aktienmärkten – und stellt ein Portfolio breiter auf. ³
Innovation
Venture Capital finanziert Start-Ups, die Märkte wie Künstliche Intelligenz, Robotik und Defence prägen.
Venture PRO
Venture PRO im Überblick
Ein Dachfonds-Portfolio für erfahrene, langfristig orientierte Anleger, die ihr Vermögen zukunftsgerichtet ausbauen möchten.
Zukunftsorientiert
Exklusiver Zugang zu Seed-, Early-Stage- und Growth-Fonds von bekannten Managern aus dem Silicon Valley.
Diversifiziert
Diversifikation über 30+ Fonds von mehr als 13 Managern – mit früheren Kapitalabrufen und Rückflüssen durch Sekundärmarkt-Allokation.
Kosteneffizient
Zeichnung von Zielfonds zu denselben Konditionen wie institutionelle Kunden von VenCap.
Steuertransparent
Schlanke, steuertransparente Struktur mit effektivem Steuersatz von unter 1 % für vermögensverwaltende GmbHs. ⁴
Portfolio
Venture PRO
Anlageziel
Vermögen renditeorientiert ausbauen und diversifizieren
STRATEGIE
Global diversifiziertes Portfolio aus Seed-, Early-Stage- und Growth-Fonds führender Manager
STRUKTUR
Geschlossener SCS SICAV–RAIF
LAUFZEIT
12 Jahre, optional 3 × um je 1 Jahr verlängerbar
EMPF. ANLAGEHORIZONT
Ab 10 Jahre
FRÜHZEITIGER VERKAUF ⁵
○○○○○
Auf Anfrage
ZIELALLOKATION: FONDS
30+ Fonds
ZIELALLOKATION: UNTERNEHMEN
500 + Unternehmen
ZIELALLOKATION: REGIONEN
Europa: 0–20 %
Nordamerika: 50–90 %
Rest der Welt: 0–20 %
ZIELALLOKATION: SEKTOREN
Technologie: 80–100 %
Andere: 0–20 %
ZIELALLOKATION: STRATEGIEN
Seed: 10–20 %
Early-stage: 30–50 %
Late-stage: 20–40 %
Growth: 10–20 %
Secondaries: 10–20 %
ZIELRENDITE NACH KOSTEN
15–20 % Netto–IRR
RISIKO (SRI) ⁶
●●●●●●○
VERWALTUNGS- UND TRANSAKTIONSKOSTEN
–
PRODUKTKOSTEN ⁷
0,88–1,18 % p. a. zzgl. Kosten der darunterliegenden Fonds
GEWINNBETEILIGUNG ⁸
10 % über 1,5 × DPI
INITIALGEBÜHR
1,00 %
MINDESTANLAGE
200.000 € (100.000 € für professionelle Anleger)
TYPISCHER KAPITALABRUF
80–90 % über die ersten 4–5 Jahre
PARTNER
VenCap
performance
Außergewöhnlich erfolgreich
Über die letzten 20 Jahre haben die Manager der Venture PRO Zielfonds das Kapital ihrer Anleger im Schnitt um das 3,2-fache gesteigert. ⁹
Rendite auf das eingezahlte Kapital (TVPI)
Aggregierte Rendite (IRR)
Fonds im Top-Quartil ihres Jahrgangs
Rendite auf das eingezahlte Kapital (TVPI)
Aggregierte Rendite (IRR)
Fonds im Top-Quartil ihres Jahrgangs
„LIQID ermöglicht Investments in Top-VCs aus dem Silicon Valley.“
„LIQID [demokratisiert] die Anlageklasse Venture Capital, die bisher nur etwas für Millionäre war.“
„LIQID […] übertrifft mit seinem Dachfonds die Erwartungen.“
„Venture PRO öffnet die Tür zu den größten Namen im Silicon Valley.“
Tim Cruttenden – CEO, VenCap
Strategie
Dachfonds aus ausgewählten Seed-, Early-Stage- und Growth-Fonds
Herkunft
Oxford · seit 1987 · einer der erfahrensten Venture-Spezialisten in Europa
VERWALTETES Vermögen ¹⁰
2+ Mrd. US$
LIQID PARTNER
Seit 2022 · 2 Generationen von Venture PRO
PARTNER
Starker Partner
Hinter Venture PRO steht das Netzwerk von VenCap. Seit fast 40 Jahren pflegen seine Experten enge Beziehungen zu den größten Namen der Venture-Szene – und machen sie mit LIQID jetzt auch Privatanlegern zugänglich.
Portfoliounternehmen
Ihr Schlüssel zu den Martkführern von morgen
Im Portfolio von Venture PRO finden Sie Unternehmen, die unsere Zukunft prägen:
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Ausgewählte Beteiligungen aus der ersten bis dritten Generation von Venture PRO
EXKLUSIV ZUM ERSTEN CLOSING
Der perfekte Zeitpunkt für Ihren Einstieg
Die vierte Generation von Venture PRO steht im Laufe des vierten Quartals 2026 zur Zeichnung bereit. Anleger im ersten Closing erhalten exklusive Bonuszinsen auf ihr eingezahltes Kapital. ¹¹
01
Vormerken
Klicken Sie auf „Jetzt vormerken“ und erhalten Sie das ausführliche Dossier zur vierten Generation von Venture PRO direkt zum Start. Alternativ informiert Sie einer unserer Experten schon heute in einem persönlichen Gespräch.
02
Zugang erstellen
Sobald die vierte Generation zur Zeichnung bereitsteht, registrieren Sie sich für Ihren LIQID Zugang und zeichnen in wenigen Schritten digital.
03
Investieren
Sie zahlen Ihre Anlage über die nächsten 4 bis 5 Jahre schrittweise ein. Kapitalabrufe wickeln wir auf Wunsch automatisch für Sie ab. ¹²
betreuung
Digital, wenn Sie möchten. Persönlich, wenn es zählt.
Laufend informiert
Mit unserer App behalten Sie Ihr Venture PRO Portfolio ständig im Blick.
Persönlich begleitet
Unsere Experten sind immer für Sie da – per Telefon, Video oder im Chat.
Einblicke, die weiterbringen
Unser Magazin, Webinare, Podcasts und Expertenrunden bieten Orientierung zu Themen rund um Ihre Anlage.
Laufend informiert
Mit unserer App behalten Sie Ihr Private Equity PRO Portfolio ständig im Blick.
Persönlich begleitet
Unsere Experten sind immer für Sie da – per Telefon, Video oder im Chat.
Einblicke, die weiterbringen
Unser Magazin, Webinare, Podcasts und Expertenrunden bieten Orientierung zu Themen rund um Ihr Vermögen.
FAQ
Häufige Fragen
Für wen ist Venture PRO geeignet?
Venture PRO richtet sich an semiprofessionelle und professionelle Anleger.
Voraussetzung ist eine Mindestanlage von 200.000 € (100.000 € für professionelle Anleger) sowie die Einstufung als semiprofessioneller oder professioneller Anleger gemäß § 1 Abs. 19 Nr. 32 und 33 KAGB. Dazu zählen Anleger, die über ausreichende Kenntnisse, Erfahrungen und finanzielle Mittel verfügen, um die Risiken und Chancen einer Venture-Capital-Beteiligung fundiert beurteilen zu können.
Was ist die Mindestanlage bei Venture PRO?
Die Mindestanlage für Venture PRO beträgt 200.000 € für semiprofessionelle und 100.000 € für professionelle Anleger.
Wie lange bin ich bei Venture PRO gebunden?
Die Kapitalbindung bei Venture PRO liegt typischerweise unter der vertraglichen Fondslaufzeit von 12 Jahren.
Vertraglich ist der Fonds auf 12 Jahre angelegt und kann bei Bedarf dreimal um je 1 Jahr verlängert werden – etwa wenn Portfoliounternehmen noch vor dem Exit stehen. In der Praxis gibt es erste Rückflüsse jedoch oft deutlich früher. Venture Capital ist dennoch eine langfristige Anlageklasse: Venture-Capital-Manager begleiten ihre Beteiligungen über mehrere Jahre und erwarten von Investoren eine entsprechend langfristige Kapitalzusage.
Was kostet Venture PRO?
Die Kosten von Venture PRO werden direkt aus dem Fondsvolumen gedeckt und setzen sich aus einer Verwaltungsgebühr, laufenden Fondskosten, einer erfolgsabhängigen Gewinnbeteiligung und einer möglichen Initialgebühr zusammen.
Die jährliche Verwaltungsgebühr beträgt:
- 1,18 % bei Anlagen unter 500.000 €
- 0,98 % bei Anlagen zwischen 500.000 und 1.000.000 €
- 0,88 % bei Anlagen über 1.000.000 €
Hinzu kommen laufende Fondskosten (z. B. für Jahresabschluss, Rechts- und Steuerberatung) in Höhe von ca. 0,50 % p. a. Zusätzlich fallen auf Ebene der Zielfonds Verwaltungsgebühren und erfolgsabhängige Gewinnbeteiligungen an. Hierfür gelten dieselben Konditionen wie für die institutionellen Kunden von VenCap.
Die Gewinnbeteiligung beträgt 10,00 %, wird jedoch nur fällig, wenn die Rückflüsse aus dem Fonds das 1,5-fache der getätigten Einzahlungen überschreiten. Mindestens 90,00 % der Gewinne fließen also an die Anleger zurück.
Je nach Anteilsklasse kann zudem eine Initialgebühr von 1,00 % der Kapitalzusage anfallen.
Eine vollständige Übersicht aller Kosten finden Sie in den Zeichnungsdokumenten.
Wie funktioniert Venture PRO?
Venture PRO setzt auf eine gezielte Auswahl besonders erfolgreicher Venture-Capital-Manager – unsere Core Manager.
Diese Manager haben wiederholt bewiesen, dass sie herausragende Start-ups frühzeitig erkennen, begleiten und erfolgreich entwickeln können. In einer Branche, in der der Erfolg stark konzentriert ist – rund 50 % der Wertschöpfung stammen aus nur 1 % der Unternehmensverkäufe – ist der Zugang zu genau diesen Managern entscheidend.
Unser Partner VenCap verfolgt diese Core-Manager-Strategie bereits seit Jahrzehnten: Von den 19 Venture-Capital-Managern weltweit, die zwischen 2010 und 2021 in 30 oder mehr Unicorns investiert haben, zählen 11 zu den Core Managern von VenCap.
Wie erhält LIQID Zugang zu führenden Venture-Capital-Fonds?
Durch unsere Partnerschaft mit VenCap erhalten LIQID Kunden Zugang zu ausgewählten Venture-Capital-Fonds.
Unser Partner VenCap investiert seit 1987 in Venture-Capital-Fonds und hat sich über Jahrzehnte ein enges Netzwerk zu etablierten Venture-Capital-Managern aufgebaut. Heute konzentriert sich VenCap auf ausgewählte Core Manager und investiert rund 90 % seines Kapitals in deren Fonds. Gemeinsam mit LIQID bietet VenCap einen exklusiven Zugang zu diesen Fonds.
Was gibt es bei Venture Capital zu beachten?
Venture Capital verbindet ein attraktives Renditepotenzial mit spezifischen Risiken, die sich von börsennotierten Anlagen unterscheiden.
Die ausgewiesene Wertschwankung (Volatilität) von Venture Capital ist historisch geringer als bei börsennotierten Anlagen gewesen, weil Beteiligungen seltener bewertet werden. Gleichzeitig hat die Anlageklasse spezielle Risiken:
Unternehmensrisiko: Start-ups sind mit operativen und strategischen Herausforderungen konfrontiert. Scheitert ein Geschäftsmodell, kann das zum Totalverlust der Beteiligung führen. Auch in erfolgreichen Fonds zahlt mehr als die Hälfte der Beteiligungen das investierte Kapital nicht vollständig zurück. Ein erfolgreicher Venture-Capital-Fonds gleicht solche Ausfälle über viele Beteiligungen und einige herausragende Erfolge aus.
Liquiditätsrisiko: Anteile an Venture-Capital-Fonds lassen sich nicht jederzeit verkaufen. Wer kurzfristig Liquidität benötigt, kann seine Beteiligung nicht einfach veräußern.
Hohe Einstiegsbewertungen: Wird beim Einstieg in ein Unternehmen ein zu hoher Preis gezahlt, schmälert das die langfristige Rendite.
Währungsrisiko: Da viele Investments auf Fremdwährungen lauten, kann es durch Wechselkursschwankungen zu Verlusten kommen.
Ein Venture-Capital-Fonds gleicht Ausfälle typischerweise über viele Beteiligungen zu einem großen Teil aus. Ein Dachfonds wie Venture PRO verteilt das Kapital zusätzlich auf zahlreiche Fonds und senkt das Verlustrisiko so noch einmal deutlich.
Eine vollständige Darstellung aller Risiken finden Sie in den Zeichnungsdokumenten.
Wo sehe ich die Entwicklung meiner Anlage in Venture PRO?
Die Entwicklung Ihrer Beteiligung an Venture PRO können Sie jederzeit über Ihr LIQID Dashboard einsehen.
Dort finden Sie Informationen zum Stand Ihrer Kapitalabrufe, zur Bewertung des Dachfonds, zu den gezeichneten Zielfonds sowie zu den Unternehmen im Portfolio. Zusätzlich erhalten Sie quartalsweise ein gemeinsam mit unserem Partner VenCap erstelltes ausführliches Update zu Entwicklungen im Venture-Capital-Markt sowie zu neuen Fonds und Portfoliounternehmen.
Bitte beachten Sie, dass die Zielfonds ihre Beteiligungen nur vierteljährlich bewerten. Daher sind aktuelle Daten zu Venture PRO nur mit einer zeitlichen Verzögerung verfügbar.
Wann wird meine Kapitalzusage bei Venture PRO abgerufen?
Ihre Kapitalzusage wird nicht auf einmal, sondern schrittweise über typischerweise etwa 5–7 Jahre abgerufen.
Die Abrufe beginnen nach dem ersten Closing von Venture PRO und folgen immer dann, wenn neue Zielfonds gezeichnet werden, die ihrerseits Mittel benötigen. So wird vermieden, dass Gelder ungenutzt im Fonds liegen.
Wir bündeln die Abrufe nach Möglichkeit, um Ihr Liquiditätsmanagement zu vereinfachen. Da die Zielfonds unabhängig agieren, haben wir nur begrenzten Einfluss auf den genauen Zeitpunkt der Abrufe.
Das bereits abgerufene Kapital und die noch nicht abgerufene Kapitalzusage sehen Sie jederzeit in Ihrem LIQID Dashboard. Weitere Informationen dazu erhalten Sie von unseren Experten.
Kann LIQID Kapitalabrufe für mich übernehmen?
Ja, mit einem Administrationsvertrag übernehmen wir die Abwicklung Ihrer Kapitalabrufe für Venture PRO.
Dazu investieren Sie den Betrag Ihrer Kapitalzusage direkt nach der Zeichnung in ein CORE oder SAVE Portfolio. Jeden Kapitalabruf bedienen wir automatisch aus Ihrem Portfolio. Rückflüsse aus Venture PRO werden ebenfalls wieder dort investiert.
Mit einem Administrationsvertrag bleibt Ihre Anlage dauerhaft investiert – und Sie sparen sich den Aufwand, jede Überweisung selbst vornehmen zu müssen. Alternativ können Sie Ihre Kapitalabrufe auch über ein externes Konto bedienen.
Gibt es eine Nachschusspflicht bei Venture PRO?
Nein, Sie sind dem Fonds gegenüber ausschließlich bis zur Höhe Ihrer Kapitalzusage verpflichtet.
In der Praxis rufen Venture-Capital-Dachfonds Kapitalzusagen meist nicht vollständig ab. Weitere Informationen dazu erhalten Sie von unseren Experten.
Wie wird Venture PRO besteuert?
Gewinne aus Venture PRO gelten steuerlich überwiegend als Veräußerungsgewinne.
Venture PRO ist ein Teilfonds einer luxemburgischen Kommanditgesellschaft (LIQID SCS), die in Deutschland wie eine inländische Kommanditgesellschaft behandelt wird.
Für Privatpersonen gilt das Teileinkünfteverfahren: 60 % der Gewinne werden mit dem persönlichen Steuersatz versteuert. Zeichnet eine GmbH, sind 5 % der Veräußerungsgewinne steuerpflichtig – zuzüglich Gewerbesteuer bei nicht vermögensverwaltenden Gesellschaften. Für vermögensverwaltende GmbHs ergibt sich dadurch ein effektiver Steuersatz von unter 1 %, sodass Gewinne nahezu vollständig reinvestiert werden können.
Weitere Informationen finden Sie im Steuermemorandum in den Zeichnungsdokumenten. Bitte beachten Sie, dass LIQID keine Steuerberatung anbietet.
Kann ich meine Anlage in Venture PRO vorzeitig verkaufen?
Eine vorzeitige Veräußerung Ihrer Beteiligung an Venture PRO ist grundsätzlich möglich, jedoch nicht garantiert.
Venture PRO ist als geschlossener Dachfonds konzipiert und sieht keine reguläre Rückgabe vor. Ihre Beteiligung ist jedoch übertragbar. Wenn Sie Ihre Anlage vorzeitig veräußern möchten, unterstützen wir Sie gerne bei der Suche nach einem Käufer – etwa unter bestehenden Anlegern oder über unsere Partner.
Bitte beachten Sie, dass Verkäufe am Sekundärmarkt in der Regel mit deutlichen Abschlägen auf den Nettoinventarwert verbunden sind.
Kann ich meine Anlage in Venture PRO übertragen oder vererben?
Ja, Beteiligungen an Venture PRO sind grundsätzlich übertragbar und können auch vererbt werden.
Voraussetzung ist, dass der neue Inhaber die Anforderungen als semiprofessioneller oder professioneller Anleger erfüllt. Ist dies nicht der Fall, wird die Beteiligung vom Dachfonds zum aktuellen Wert zurückgekauft. Für die Auszahlung hat der Fonds bis zu 12 Monate Zeit.
