Private Equity zu institutionellen Konditionen

Private Equity PRO richtet sich an semiprofessionelle und professionelle Anleger.

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Voraussetzung ist eine Mindestanlage von 200.000 € (100.000 € für professionelle Anleger) sowie die Einstufung als semiprofessioneller oder professioneller Anleger gemäß § 1 Abs. 19 Nr. 32 und 33 KAGB. Dazu zählen Anleger, die über ausreichende Kenntnisse, Erfahrungen und finanzielle Mittel verfügen, um die Risiken und Chancen einer Private-Equity-Beteiligung fundiert beurteilen zu können.

Die Mindestanlage für Private Equity PRO beträgt 200.000 € für semiprofessionelle und 100.000 € für professionelle Anleger.

Die Kapitalbindung bei Private Equity PRO liegt typischerweise unter der vertraglichen Fondslaufzeit von 12  Jahren.

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Vertraglich ist der Fonds auf 12 Jahre angelegt und kann bei Bedarf zweimal um je 1 Jahr verlängert werden – etwa wenn Portfoliounternehmen noch vor dem Exit stehen. In der Praxis gibt es erste Rückflüsse jedoch oft deutlich früher und die tatsächliche Kapitalbindung ist in der Regel deutlich kürzer als die vertragliche Fondslaufzeit.

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Private Equity ist dennoch eine langfristige Anlageklasse: Private-Equity-Manager begleiten ihre Beteiligungen über mehrere Jahre und erwarten von Investoren eine entsprechend langfristige Kapitalzusage.

Die Kosten von Private Equity PRO werden direkt aus dem Fondsvolumen gedeckt und setzen sich aus einer Verwaltungsgebühr, laufenden Fondskosten und einer möglichen Initialgebühr zusammen.

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Die jährliche Verwaltungsgebühr beträgt:

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• 0,79 % bei Anlagen unter 500.000 €
• 0,69 % bei Anlagen zwischen 500.000 und 1.000.000 €
• 0,59 % bei Anlagen über 1.000.000 €

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Hinzu kommen laufende Fondskosten (z. B. für Jahresabschluss, Rechts- und Steuerberatung) in Höhe von ca. 0,20 % p. a. Eine erfolgsabhängige Gewinnbeteiligung fällt auf Dachfondsebene nicht an. Zusätzlich fallen auf Ebene der Zielfonds Verwaltungsgebühren und erfolgsabhängige Gewinnbeteiligungen an. Hierfür gelten dieselben Konditionen wie für die institutionellen Kunden von HQ Capital.

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Je nach Anteilsklasse kann zudem eine Initialgebühr von 1,00 % der Kapitalzusage anfallen.

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Eine vollständige Übersicht aller Kosten finden Sie in den Zeichnungsdokumenten.

Private Equity PRO investiert in ausgewählte Private-Equity-Fonds, die in verschiedenen Jahrgängen aufgelegt werden. Zusätzlich erhalten Anleger über gezielte Investitionen in Secondary-Fonds Zugang zu Investments aus anderen Jahrgängen (Vintages).

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Diese Strategie zielt darauf ab, über die Zeit in eine Reihe von Fonds zu investieren, die in unterschiedlichen Marktphasen aufgelegt werden. Durch die Streuung der Investitionen über verschiedene Vintages können sich Wertschwankungen im Markt teilweise ausgleichen, und das Portfolio wird noch systematischer diversifiziert.

Durch unsere Partnerschaft mit HQ Capital erhalten LIQID Kunden Zugang zu ausgewählten Private-Equity-Fonds.

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HQ Capital investiert seit 1989 in Private Equity. Das Unternehmen wurde von der Industriellenfamilie Harald Quandt gegründet, die bis heute langfristig beteiligt ist. Seit 2023 gehört es mehrheitlich zur LFPI-Gruppe. Das Team von HQ Capital verfügt über langjährige Beziehungen zu etablierten Private-Equity-Managern und hat seit der Gründung mehr als 13 Milliarden US-Dollar mit führenden Private-Equity-Managern investiert. Diese bevorzugen verlässliche, langfristige Investoren – und ermöglichen ihnen Zugang selbst zu überzeichneten Fonds. Über HQ Capital profitieren Sie von diesem Zugang und von den attraktiven Konditionen, die unser Partner für institutionelle Anleger verhandelt.

Private Equity verbindet ein attraktives Renditepotenzial mit spezifischen Risiken, die sich von börsennotierten Anlagen unterscheiden.

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Die ausgewiesene Wertschwankung (Volatilität) von Private Equity ist historisch geringer als bei börsennotierten Anlagen gewesen, weil Beteiligungen seltener bewertet werden. Gleichzeitig hat die Anlageklasse spezielle Risiken:

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Liquiditätsrisiko: Private-Equity-Anlagen sind nicht jederzeit handelbar. Wer kurzfristig Liquidität benötigt, kann seine Beteiligung nicht einfach veräußern.

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Hohe Einstiegsbewertungen: Ein zu hoher Einstiegspreis kann die langfristige Rendite einer Beteiligung erheblich beeinträchtigen.

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Unternehmensrisiko: Wie in jedem Unternehmen können operative oder strategische Herausforderungen den Erfolg beeinflussen.

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Finanzierungsrisiko: Viele Beteiligungen sind fremdfinanziert. Bleiben die Erträge aus, kann das zu finanziellen Schwierigkeiten führen.

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Währungsrisiko: Da viele Investments auf Fremdwährungen lauten, kann es durch Wechselkursschwankungen zu Verlusten kommen.

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In breit gestreuten Strukturen wie Private Equity NXT oder Private Equity PRO verringert sich das Risiko aus einzelnen Beteiligungen bzw. Fonds deutlich.

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Eine vollständige Darstellung aller Risiken finden Sie in den Zeichnungsdokumenten.

Die Entwicklung Ihrer Beteiligung an Private Equity PRO können Sie jederzeit über Ihr LIQID Dashboard einsehen.

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Dort finden Sie Informationen zum Stand Ihrer Kapitalabrufe, zur Bewertung des Dachfonds, zu den gezeichneten Zielfonds sowie zu den Unternehmen im Portfolio. Zusätzlich erhalten Sie quartalsweise ein gemeinsam mit unserem Partner HQ Capital erstelltes ausführliches Update zu Entwicklungen im Private-Equity-Markt sowie zu neuen Fonds und Portfoliounternehmen.

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Bitte beachten Sie, dass die Zielfonds ihre Beteiligungen nur vierteljährlich bewerten. Daher sind aktuelle Daten zu Private Equity PRO nur mit einer zeitlichen Verzögerung verfügbar.

Ihre Kapitalzusage wird nicht sofort vollständig, sondern schrittweise über mehrere Jahre abgerufen.

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Kapitalabrufe beginnen nach dem ersten Closing des Dachfonds und verteilen sich in der Regel über etwa 5 Jahre. Je nach Zeitpunkt Ihrer Zeichnung kann der erste Abruf höher oder niedriger ausfallen.

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Weitere Abrufe folgen, wenn die Zielfonds Kapital benötigen. Wir bündeln diese Abrufe nach Möglichkeit, haben jedoch keinen direkten Einfluss auf deren Timing. Genaue Informationen erhalten Sie über Ihr LIQID Dashboard oder direkt von unseren Experten.

Ja, mit einem Administrationsvertrag übernehmen wir die Abwicklung Ihrer Kapitalabrufe für Private Equity PRO.

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Dazu investieren Sie den Betrag Ihrer Kapitalzusage direkt nach der Zeichnung in ein CORE oder SAVE Portfolio. Jeden Kapitalabruf bedienen wir automatisch aus Ihrem Portfolio. Rückflüsse aus Private Equity PRO werden ebenfalls wieder dort investiert.

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Mit einem Administrationsvertrag bleibt Ihre Anlage dauerhaft investiert – und Sie sparen sich den Aufwand, jede Überweisung selbst vornehmen zu müssen. Alternativ können Sie Ihre Kapitalabrufe auch über ein externes Konto bedienen.

Nein, Sie sind dem Fonds gegenüber ausschließlich bis zur Höhe Ihrer Kapitalzusage verpflichtet.

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In der Praxis rufen Private-Equity-Dachfonds Kapitalzusagen meist nicht vollständig ab. Weitere Informationen dazu erhalten Sie von unseren Experten.

Gewinne aus Private Equity PRO gelten steuerlich überwiegend als Veräußerungsgewinne.

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Private Equity PRO ist ein Teilfonds einer luxemburgischen Kommanditgesellschaft (LIQID SCS), die in Deutschland wie eine inländische Kommanditgesellschaft behandelt wird.

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Für Privatpersonen gilt das Teileinkünfteverfahren: 60 % der Gewinne werden mit dem persönlichen Steuersatz versteuert. Zeichnet eine GmbH, sind 5 % der Veräußerungsgewinne steuerpflichtig – zuzüglich Gewerbesteuer bei nicht vermögensverwaltenden Gesellschaften. Für vermögensverwaltende GmbHs ergibt sich dadurch ein effektiver Steuersatz von unter 1 %, sodass Gewinne nahezu vollständig reinvestiert werden können.

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Weitere Informationen finden Sie im Steuermemorandum in den Zeichnungsdokumenten. Bitte beachten Sie, dass LIQID keine Steuerberatung anbietet.

Eine vorzeitige Veräußerung Ihrer Beteiligung an Private Equity PRO ist grundsätzlich möglich, jedoch nicht garantiert.

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Private Equity PRO ist als geschlossener Dachfonds konzipiert und sieht keine reguläre Rückgabe vor. Ihre Beteiligung ist jedoch übertragbar. Wenn Sie Ihre Anlage vorzeitig veräußern möchten, unterstützen wir Sie gerne bei der Suche nach einem Käufer – etwa unter bestehenden Anlegern oder über unsere Partner.

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Bitte beachten Sie, dass Verkäufe am Sekundärmarkt in der Regel mit deutlichen Abschlägen auf den Nettoinventarwert verbunden sind.

Ja, Beteiligungen an Private Equity PRO sind grundsätzlich übertragbar und können auch vererbt werden.

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Voraussetzung ist, dass der neue Inhaber die Anforderungen als semiprofessioneller oder professioneller Anleger erfüllt. Ist dies nicht der Fall, wird die Beteiligung vom Dachfonds zum aktuellen Wert zurückgekauft. Für die Auszahlung hat der Fonds bis zu 12 Monate Zeit.